一、谈加强上市公司募集资金的管理（论文文献综述）
刘怡遥[1]（2021）在《上市公司定向增发中的利益输送及其经济后果 ——基于HT的案例分析》文中提出
李文芳[2]（2020）在《万里马IPO募集资金投向变更监管研究》文中指出资本市场给上市企业提供了更多的融资渠道,但近年来,上市公司变更募集资金投向普遍,严重影响了资本市场资金配置的合理性,上市公司IPO募投资金的监管亦是企业融资效率的一种方式。家族式上市公司IPO募集资金变更频繁与随意,直接导致上市公司的形象受到了一定的损害,也给上市公司的持续长远发展造成一定不利影响,急需加强对募集资金投向变更的监管以控制募集资金投向变更频繁发生。本文在系统地回顾了上市公司募集资金变更原因、上市公司募集资金使用效果、上市公司募集资金投向变更监管的相关研究的基础上,运用了委托代理理论、管制成本-收益理论、社会利益理论,去分析上市公司IPO募集资金投向变更监管当中存在的问题,并以广东万里马实业股份有限公司为例深入分析了上市公司募集资金投向变更监管的现状、问题以及成因,结果发现广东万里马存在证监会以及交易等监管层在上市公司募集资金变更监管中缺位、保荐机构等第三方服务机构对募集资金变更监管流于形式、公司上市前编制IPO募集资金投资报告难以符合实际、独立董事等治理机构对公司募集资金使用监管约束力较弱等问题,造成这些问题的原因,主要包括:募集资金投向变更不是监管层的监管重点、保荐机构等服务机构监管责任低、万里马IPO募集资金投资报告可行性差、经万里马内部监管机构存在缺陷。针对上述问题及成因,提出加强证监会等监管层对募集资金投向变更监管力度、完善保荐人监管制度、优化企业的股权结构、完善独立董事制度等改进对策。本文的主要贡献体现在:运用了委托代理理论等,从证监会等监管层、保荐机构等第三方服务机构、独立董事等公司内部三方面研究了万里马IPO募集资金投向变更监管的作用,发现其中存在的问题,并提出具有实施性强、有目标性的对策意见。
吴茂宝[3]（2020）在《普丽盛IPO募集资金投向变更的绩效研究》文中进行了进一步梳理本文对我国创业板上市公司在2015-2019年作为案例的背景,通过分析发现上市公司变更的数量比较多、涉及的资金比较大。本文在案例分析部分,统计了创业板市场上市公司变更资金的情况发现,制造行业发生变更的占比比较高,大多公司将募集资金用于收购股权、补充永久性流动资金、购买理财产品以及购买房产。上市公司随意变更募集资金,没有根据招股说明书正确使用资金,不仅影响到公司的诚信问题,而且还会影响资本市场资源的合理配置,某种程度上损害了投资者利益,最终导致公司经营业绩下滑。本文选取创业板上市公司普丽盛作为研究对象,采用理论与案例相结合的方式全面分析上市公司变更募集资金的过程及其结果。首先,在文献部分整理了国内外上市公司变更募集资金投向情况,并归纳总结现有文献研究的重点,发现众多学者在分析上市公司变更募集资金对公司的绩效的说法不一,有的学者运用事件研究法得出上市公司变更募集资金的行为导致累计收益率为正,还有的学者得出相反的结论,在此基础上提出自己的一些疑问。其次,对案例公司基本情况进行介绍,上市公司变更募集资金过程以及影响因素。最后,对上市公司变更募集资金的市场绩效、财务绩效进行全面深入分析。全文分析采用文献分析法、事件研究法以及经济增加值三种方法对案例公司采用定性和定量相结合进行分析。本文运用财务指标和经济增加值来分析公司变更募集资金前后6年的财务绩效变动,得出该公司的经营业绩和公司价值在变更资金当年以及后几年均出现下降的现象。针对该公司变更募集资金导致经营业绩下滑的现象得出一些启示。第一,完善公司内部治理结构,建立现代企业制度。第二,优化股权结构,利用再融资的方式引入战略投资者。第三,明确战略规划,科学研究项目的可行性。第四,监管部门应加强对上市公司的引导和监督。第五,健全上市公司对募集资金使用的法律法规。希望为上市公司提高募集资金的使用效率提供理论与实践方面的支持,同时也为监管部门提供一些参考与借鉴,促进资本市场健康发展。
唐紫薇[4]（2020）在《上市公司募集资金的使用效率研究 ——以宜昌交运为例》文中认为中小企业作为我国经济体系中最活跃、最具创新精神的微观主体,生命力越来越蓬勃向上。但规模较小、发展尚不健全、资金成本高、融资难、融资贵等问题一直制约着中小企业的发展。2004年5月17日,中国证监会同意深交所设立中小企业板块,其宗旨就是为了让具有成长性的、主业突出的中小企业提供直接融资的平台。但很多企业在募集资金后,并没有给投资者带来预期的收益,甚至让投资者蒙受损失。因此,募集资金使用效率的问题便愈发受到大家的关注。募集资金使用效率的高低,不仅是评价募集资金使用效果的重要标尺,而且决定着企业是否能够可持续发展。鉴于此,本文对湖北宜昌交运集团股份有限公司（以下简称“宜昌交运”或“公司”）募集资金的使用效率进行分析和研究,希望能够提高宜昌交运募集资金的使用效率,增强企业的盈利能力以及核心竞争力,从而改善资本市场其他中小板上市公司的融资行为。同时,帮助证券监管部门加强对募集资金使用的监管。本文借助案例分析法、文献综述法、经营指标及图表对比法、Z-score模型等方法,通过查阅宜昌交运上市前后的定期报告以及临时报告,探究其募集资金使用效率的高低以及背后的原因所在。对比企业IPO、定增前后的投资项目及其收益、盈利能力、发展能力、营运能力等指标发现,宜昌交运募资投资收益远不及预期、募资后的盈利能力持续下降、发展能力和营运能力受限等问题,即所募资金使用效率低下。成因源于股票的发行机制不完善、证券市场监管力度不强、地方政府的干预、相关法律法规缺乏、内部治理结构不健全等。上述结论不仅能够溯清宜昌交运募集资金使用效率低下背后的原因,而且可以给予监管部门部分经验借鉴与政策参考,以此同时,也为外部投资者提供了投资参考和价值判断。
苏筱浪[5]（2019）在《红蜻蜓购买理财产品的行为分析》文中提出自21世纪以来,随着市场经济的高速发展,资产管理逐渐走入中国投资者的视线中。其中银行理财业务正是资产管理业务的主要品种,银行理财业务在21世纪初期得到了快速的发展。截至2018年底,我国银行理财产品余额已经达到22万亿元。从银行理财产品的迅速发展中可以看出,投资者对银行发行的理财产品十分信任,认为银行理财产品几乎等于无风险理财产品。但是任何理财产品都存在着风险,银行理财产品也不会例外。投资者对银行理财产品过度的信任及依赖,将对银行及投资者带来巨大的潜在风险。根据红蜻蜓鞋业有限公司公告披露,红蜻蜓鞋业在上市以后,多次、大量地购买银行理财产品,其购买银行理财产品的资金来源不仅仅是自有资金,还包括大量的募集资金。购买银行理财产品成为红蜻蜓鞋业的主要投资方式,而募投项目一再延期推迟,难免存在“不误正业”的嫌疑。本文以浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司购买银行理财产品的行为作为基础,分析上市公司购买银行理财产品的动因、风险以及存在的问题。首先结合以往的文献研究对涉及购买理财产品有关理论知识进行概述,充分学习了与购买理财产品的相关理论知识,并从相关文献中借鉴研究方法及研究思路。进而结合红蜻蜓鞋业股份有限公司的自身情况和对公司现在购买银行理财产品中的动因、风险进行探讨,分析红蜻蜓鞋业股份有限公司在购买银行理财产品中存在的问题,并试图寻找出存在这些问题的原因。最后结合红蜻蜓鞋业股份有限公司的自身特点及上市公司购买银行理财产品的风险等因素,探索出一些适用与上市公司购买银行理财产品的对策,以期上市公司能够在购买银行理财产品时可以规避风险,实现资产的保值增值。本文研究发现,上市公司大量购买银行理财产品的行为不利于上市公司的长期发展,而且存在着流动性风险和不利于投资者利益等问题。上市公司应该积极推进募投项目的实施,专注于主营业务的扩大再生产,不应该“不务正业”,将大量资金投资于收益较低的银行理财产品。对此,建议从上市公司自身和监管层两方面对上市公司购买理财产品的行为进行规范,一方面上市公司应建立相应的理财制度,另一方面监管层也应加强理财产品的监督披露管理。
荀淑君[6]（2014）在《创业板上市公司IPO募集资金使用问题的研究》文中提出2009年我国证券市场创业板的开市，为我国那些不具备上市条件、创业初期、规模小、具有高成长性的中小企业、新兴企业和高科技企业提供融资渠道和成长空间。其目的是为这些公司解决筹资难的问题，为其进一步发展提供便利条件。然而，自从创业板上市以来，其IPO募集资金投向变更，资金投入率较低的现象较为严重，资金滥用的现象也层出不穷，从而导致了创业板上市公司IPO募集资金的使用效率并不理想。为此，本文首先对创业板上市公司的IPO募资状况及其募集资金的使用状况进行了研究分析，研究结果表明，我国创业板上市公司在IPO募集资金使用方面存在着如下问题：（1）创业板上市公司在IPO募集资金使用的过程中随意变更其投向的现象比较严重，并且对于募集资金投向变更信息的披露存在缺失的现象。（2）部分创业板上市公司IPO募集资金的投入较为缓慢，没有按照计划进度对募集资金进行利用。（3）部分创业板上市公司IPO募集资金的使用效率低下，甚至出现在募集资金后公司的经营业绩下滑的现象。其次，本文通过构建回归模型主要从创业板上市公司的公司治理水平、公司成长性因素以及制度因素三个方面对引发这些募集资金使用问题的因素进行分析，并且通过实证分析的方法研究了IPO募集资金的使用效果与其投向变更率及投入率之间的关系。具体结论如下：（1）股权集中度、对关键人的激励和约束、公司成长性以及上市公司属地对募集资金投向变更的影响较大。（2）股权集中度、对关键人的激励和约束以及上市公司属地对于募集资金投入率的影响较大。（3）募集资金投向变更、募集资金的投入程度对于募集资金的使用效率有一定的影响。最后，本文针对实证结果分别从影响创业板上市公司募集资金使用问题的各个方面提出了改善募集资金使用的政策建议。主要包括提高公司治理水平、提高公司核心竞争力、优化上市公司的投融资环境以及严格上市公司的信息披露。
李坤杨[7]（2010）在《股权募资变更中补充流动资金对上市公司的影响研究》文中指出金融危机的出现,募资补充流动资金似乎已经得到相关部门的“默许”。对于上市公司来说,募集资金决定了上市公司的未来发展,而流动资金是上市公司的“活水”,上市公司利用募资补充流动资金一方面能够帮助上市公司最大效率的使用募集资金,另一方面,也能预防上市公司因为流动资金链的“中断”而面临破产危机。本文在前人研究募集资金变更成果的基础上,从信息不对称和委托代理理论出发,运用实证和规范研究相结合的方法,研究上市公司募资补充流动资金行为在公司治理中的作用以及对上市公司的影响。实证结果得出上市公司募集资金补充流动资金的行为对上市公司的经营效率以及上市公司的投资存在负面影响,这一结果可以解释为上市公司市场调查、经营管理上面的不足,以及上市公司内部管理者的代理问题及管理机会主义行为。本文创造性的研究了上市公司募集资金投向变更中的补充流动资金行为,找出新形势下如何针对性的进行上市公司的流动资金管理,同时对于现有研究对于上市公司募集资金到底该如何使用“众说纷纭”的局面,最终找出上市公司用募集资金补充流动资金的性质及其对上市公司的影响,以明晰政府、市场以及上市公司的责任。从政府监管部门的角度出发,不宜用全面的行政手段直接干涉公司的募资变更行为,而应该采取正确“疏导”的思想;同时,上市公司应加强资金的流动性管理,提高内部风险缓冲能力,强化公司内部控制以提升决策和再决策能力,避免不必要的募资变更或选择最恰当的变更。
丁敏[8]（2010）在《我国上市公司募集资金投向变更动因的实证研究》文中提出资本市场两大功能是资源配置和股权融资,其中股权融资是上市公司的重要融资渠道之一,上市公司通过股权融资将社会闲散资金集中起来,并将其转化为长期资本,从而推动自身的发展壮大。但就我国目前的状况而言,上市公司的资金募集行为并非是完全理性和有效的,所募集到的资金没有按照招（配）股说明书上所承诺的项目投资,随意变更募集资金投向的行为在资本市场上是较为普遍的。上市公司的这种非理性和非有效的行为不仅阻碍了证券市场诚信建设的顺利推进,同时也制约证券市场资源配置功能的有效发挥。更加阻挡了我国证券市场的稳定健康发展之路。本文基于以上背景,采用理论分析与实证分析相结合的研究方法,在对募集资金投向变更的相关理论基础上的阐述上,以客观数据为基础,描述了我国上市公司募集资金投向变更的现状、特点,并针对这一现实背景,以2003年-2008年的数据为支持,采用理论分析和实证分析相结合的方法,对我国募集资金投向变更的原因进行了实证分析。实证分析的结果发现:公司内部治理结构中公司股权集中度、独立董事的比例以及董事会规模对上市公司募集资金变更投向变更有显着影响,而公司外部制度环境中的市场化进程、法治化水平、政府干预程度也与我国上市公司募集资金变更有显着关系。此外,从整体上看,公司内部治理结构的效应大于后者,对于中国特殊的证券市场环境而言,也存在完善的公司内部治理结构能够弥补上市公司外部制度环境的薄弱性的情况。最后在前文分析的基础上,本文提出了相应的治理措施:规范公司内部治理结构以及改善上市公司外部制度环境。
黄博宇[9]（2010）在《中小企业板上市公司募集资金投向变更的动因研究》文中认为证券市场是企业融投资的重要平台,我国中小企业板市场的设立很大程度上解决了投资者与中小企业之间的资本供求矛盾,为推动中小企业的蓬勃发展提供了强大的动力。然而由于我国证券市场环境复杂,上市公司自身制度不够完善,募集资金后变更投向的问题日益突出,直接关系到上市公司业绩、市场秩序以及投资者对公司乃至整个市场的信心。基于以上背景,本文首先奠定了开展研究所需的相关理论基础,并介绍了中小企业板证券市场的发展现状和中小企业板上市公司的总体情况；而后,利用一些统计数据,概括了中小企业板上市公司资金投向变更的现状,在此基础上,通过对国内证券市场环境的分析和对国内外上市公司募集资金投向变更相关制度规定的比较,结合中小企业板上市公司治理结构、经营状况和融投资体系等自身特点,对影响该板上市公司募集资金投向变更行为产生的外部制度、环境以及公司内部管理、股权结构、经营状况等各方面因素进行了全面的剖析；通过对2005年至2007年中小企业板市场上公开发行过股票的公司实际披露的样本数据进行考察,详尽分析了影响上市公司投向变更行为的公司内部因素,并据此提出了研究假设。在此基础上,借助统计分析工具,检验了假设的正确性,论证了假设的合理性；进而运用多元Logistic回归模型以及OLS线性回归模型对资金投向变更的概率以及程度进行实证分析,考察了各因素与变更资金投向行为的相关程度以及相应指标的显着程度。实证分析结果表明：财务状况、公司盈利能力和公司治理结构影响显着,且财务状况越好,公司募集资金投向变更的概率和程度越小；公司盈利能力越强、资产收益率越高,公司募集资金投向变更的概率和程度越小；公司的治理结构越不完善,越容易发生募集资金投向变更的行为。文章的最后,我们对实证结论进行了分析,并依据分析结果,给出相应的政策建议。对中小企业板上市公司的投融资行为进行研究,特别是对该板上市公司募集资金变更投向的动因进行分析,可以从深层次挖掘出我国中小企业和相应证券市场存在的问题并防患于未然,这不仅对完善我国中小企业板市场的相关制度、保障市场的稳定运行有着重要的实际意义,也对进一步改善我国上市公司治理结构、建立现代企业制度有着积极的促进作用。
邹一平[10]（2009）在《我国上市公司募集资金投向变更的实证分析》文中指出股权融资是我国上市公司重要融资渠道之一,通过股权融资上市公司得以将社会闲散资金集中起来,并转化为大量的长期产业资本,对上市公司的发展起着重要作用。但是我国上市公司的资金募集行为并非完全理性和有效的,进行股权融资后不按照招股说明书的投资承诺变更募集资金投向的行为在资本市场上比较普遍。变更投资是导致我国上市公司资金募集后盈利能力大幅下降的原因之一。上市公司募集资金投向变更不仅是一种投资低效率的表现,也违背了资本市场资源优化配置的资本功能,不利于我国资本市场的健康稳定发展。本文正是基于以上的背景,对影响我国上市公司募集资金投向变更的因素以及对上市公司绩效的影响进行了研究,并制定出相应的对策。这对于防范募集资金投向变更、提高上市公司资金使用效率、提高上市公司质量、进而促进证券市场的健康发展有着重要的意义。本文选用2004年至2006年在A股市场上首次公开发行股票的上市公司共180家作为研究样本,运用Logistic回归模型以及OLS回归模型进行实证分析。文章共分为四个部分:第一部分回顾了我国募集资金使用制度的变迁,分析了上市公司募集资金投向变更的现状,指出了我国上市公司具有频繁、普遍变更募集资金投向的特点。并分析了我国上市公司募集资金投向变更的原因,认为我国上市公司募集资金投向变更是受到了外部和内部原因的影响,但上市公司内部原因才是其募集资金投向变更的主要原因。这对后文提出相关政策建议打下了基础;第二部分选取2004年至2006年在A股市场上首次公开发行股票的上市公司为研究样本,对影响我国上市公司募集资金投向变更的因素进行了实证检验,得出募集资金投向变更的几率和程度与公司规模负相关、与公司的净资产收益率负相关、与公司的资金闲置规模正相关、与经理人过度自信负相关的结果;第三部分通过横向比较和纵向比较的方法考察了上市公司变更募资投向后对公司业绩的影响,同时比较了变更募资投资于主营业务的公司与投资于非主营业务的公司的业绩;最后为更好地规范我国的资本市场,促进我国资本市场和上市公司的健康发展,本文就如何减少和防范上市公司募集资金投向变更,提出了改善上市公司外部环境和完善上市公司内部治理结构的相关政策建议。实证分析结果表明:公司资金闲置规模越大,公司募集资金投向变更的几率和程度越大;公司规模越大、赢利能力越强、资产负债率越高,公司募集资金投向变更的几率和程度越小;经营业绩差的公司更容易发生募集资金投向变更,变更后上市公司业绩进一步下降;变更募资投资于主营业务的公司的业绩高于未投资于主营业务的公司的业绩。由于技术不够成熟、新市场开发力度不强或者缺乏相应的管理经验,盲目多元化投资没有使公司业绩得到改善,反而使上市公司主营业务的竞争能力和地位下降。
二、谈加强上市公司募集资金的管理（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、谈加强上市公司募集资金的管理（论文提纲范文）
（2）万里马IPO募集资金投向变更监管研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 问题的提出与研究价值 |
| 1.1.1 问题的提出 |
| 1.1.2 研究价值 |
| 1.2 相关文献综述 |
| 1.2.1 关于上市公司募集资金变更原因的研究 |
| 1.2.2 关于上市公司募资变更后的经济后果研究 |
| 1.2.3 关于上市公司募集资金投向变更监管的研究 |
| 1.2.4 简评 |
| 1.3 研究方法、研究内容以及研究框架安排 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 研究内容 |
| 1.3.3 研究框架 |
| 2 万里马IPO募集资金投向变更及其监管理论分析 |
| 2.1 社会利益理论分析 |
| 2.2 委托代理理论分析 |
| 2.3 利益俘获理论分析 |
| 2.4 管制成本-收益理论分析 |
| 3 万里马IPO募资投向变更及其监管现状 |
| 3.1 万里马的基本情况 |
| 3.2 万里马IPO募集资金投向变更的基本情况 |
| 3.2.1 万里马IPO募集资金使用概况 |
| 3.2.2 万里马IPO募集资金投向变更用于收购超琦电商.. |
| 3.2.3 万里马IPO募集资金投向变更用于补充流动资金.. |
| 3.3 万里马IPO募集资金投向变更监管现状 |
| 3.3.1 证监会等监管层的监管情况 |
| 3.3.2 保荐机构等第三方服务机构监管情况 |
| 3.3.3 独立董事、监事等公司监管情况 |
| 4 万里马IPO募集资金投向变更监管问题及成因分析 |
| 4.1 万里马IPO募集资金投向变更监管存在的主要问题 |
| 4.1.1 证监会、交易所在募投变更监管中缺位 |
| 4.1.2 保荐机构等服务机构对募投变更监管流于形式 |
| 4.1.3 编制IPO募集资金投资报告监管不符合实际 |
| 4.1.4 独立董事等监管机构对公司募资变更约束力较弱 |
| 4.2 万里马IPO募集资金投向变更监管问题的成因分析 |
| 4.2.1 募集资金投向变更不是监管层的监管重点 |
| 4.2.2 保荐机构等服务机构监管责任低 |
| 4.2.3 编制IPO募集资金投资报告监管过严 |
| 4.2.4 独立董事、监事等公司监管机构存在缺陷 |
| 5 改进IPO募集资金投向变更监管的对策建议 |
| 5.1 监管层实施随机抽查监管措施 |
| 5.2 充分发挥第三方监督作用 |
| 5.2.1 完善保荐人终身监管制度 |
| 5.2.2 建立中小投资者监管机制 |
| 5.3 放宽编制IPO募集资金使用报告监管要求 |
| 5.4 完善公司内部监管机构 |
| 5.4.1 优化企业的股权监管结构 |
| 5.4.2 完善独立董事制度 |
| 6 研究结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）普丽盛IPO募集资金投向变更的绩效研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景、目的及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究目的 |
| 1.1.3 研究意义 |
| 1.2 文献回顾 |
| 1.2.1 国外文献回顾 |
| 1.2.2 国内文献回顾 |
| 1.2.3 文献述评 |
| 1.3 研究内容框架及方法 |
| 1.3.1 研究内容框架 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 第2章 上市公司募集资金投向变更的相关概念与理论基础 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 募集资金的内涵 |
| 2.1.2 募集资金投向变更的内涵 |
| 2.1.3 募集资金投向变更的类型 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 委托代理理论 |
| 2.2.2 信息不对称理论 |
| 2.2.3 优序融资理论 |
| 2.3 上市公司募集资金投向变更相关政策规定 |
| 2.3.1 募集资金使用的相关规定 |
| 2.3.2 募集资金使用信息披露的相关规定 |
| 2.3.3 募集资金管理办法 |
| 第3章 案例背景及普丽盛募集资金投向变更情况 |
| 3.1 案例背景 |
| 3.1.1 创业板上市公司募集资金投向变更总体情况 |
| 3.1.2 创业板上市公司募集资金投向变更方向 |
| 3.2 普丽盛案例介绍 |
| 3.2.1 普丽盛公司简介 |
| 3.2.2 普丽盛股权结构 |
| 3.3 普丽盛募集资金投向变更情况 |
| 3.3.1 普丽盛募集资金预计使用计划 |
| 3.3.2 普丽盛募集资金实际使用情况 |
| 3.4 普丽盛募集资金投向变更动因分析 |
| 3.4.1 公司外部层面 |
| 3.4.2 公司内部层面 |
| 第4章 普丽盛募集资金投向变更绩效分析 |
| 4.1 募集资金投向变更市场绩效分析 |
| 4.1.1 事件期的确定 |
| 4.1.2 市场绩效的度量和评价 |
| 4.2 募集资金投入项目绩效分析 |
| 4.2.1 计划募投项目绩效分析 |
| 4.2.2 变更募投项目绩效分析 |
| 4.3 募集资金投向变更长期财务绩效分析 |
| 4.3.1 盈利能力分析 |
| 4.3.2 偿债能力分析 |
| 4.3.3 营运能力分析 |
| 4.3.4 成长性分析 |
| 4.4 基于经济增加值的绩效分析 |
| 第5章 研究启示及结论 |
| 5.1 研究启示 |
| 5.1.1 完善公司内部治理结构,建立现代企业制度 |
| 5.1.2 优化股权结构,引入战略投资者 |
| 5.1.3 明确战略规划,科学研究项目的可行性 |
| 5.1.4 监管部门应加强对上市公司的引导和监督 |
| 5.1.5 健全上市公司对募集资金使用的法律法规 |
| 5.2 研究结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（4）上市公司募集资金的使用效率研究 ——以宜昌交运为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.3 研究思路、框架及方法 |
| 1.4 论文创新点 |
| 2 相关概念和理论基础 |
| 2.1 募集资金相关概念 |
| 2.2 募集资金相关理论基础 |
| 3 宜昌交运简介及募资方式介绍 |
| 3.1 公司简介 |
| 3.2 IPO募资方式分析 |
| 3.3 定增募资方式分析 |
| 4 宜昌交运募资使用效率分析 |
| 4.1 基于收入和利润情况的资金使用效率分析 |
| 4.2 基于募投项目收益情况的资金使用效率分析 |
| 4.3 基于财务指标研究法的资金使用效率分析 |
| 4.4 基于Z-score模型的资金使用效率分析 |
| 5 宜昌交运募资使用存在问题及成因分析 |
| 5.1 募集资金使用存在的问题 |
| 5.2 募集资金使用存在问题的成因分析 |
| 6 对策建议 |
| 6.1 对宜昌交运的启示 |
| 6.2 对投资者的启示 |
| 6.3 对监管者的启示 |
| 7 结论 |
| 参考文献 |
| 附录1 :道路运输行业样本企业名单 |
| 附录2 :攻读硕士学位期间发表的部分学术论着 |
| 后记 |
（5）红蜻蜓购买理财产品的行为分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 自由现金流量与闲置资金文献综述 |
| 1.2.2 购买理财产品动因文献综述 |
| 1.2.3 购买理财产品风险文献综述 |
| 1.2.4 文献评述 |
| 1.3 研究思路与方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文框架 |
| 2 上市公司购买理财产品理论概述 |
| 2.1 银行理财产品 |
| 2.1.1 委托理财与银行理财产品 |
| 2.1.2 银行理财产品的特征 |
| 2.1.3 理财产品的分类 |
| 2.2 购买理财产品的动因 |
| 2.2.1 指引2 号文允许闲置资金购买理财 |
| 2.2.2 持有大量资金,理财抵御通货膨胀 |
| 2.2.3 主营业绩不佳,理财收益调节利润 |
| 2.3 购买理财产品的风险 |
| 2.3.1 理财产品自身风险 |
| 2.3.2 募投项目变更风险 |
| 2.3.3 企业流动性风险 |
| 2.4 上市公司购买理财产品的理论基础 |
| 2.4.1 自由现金流理论 |
| 2.4.2 委托代理理论 |
| 2.4.3 信号传递理论 |
| 3 红蜻蜓购买理财产品案例介绍 |
| 3.1 红蜻蜓概况 |
| 3.1.1 公司简介 |
| 3.1.2 红蜻蜓的股本结构 |
| 3.1.3 红蜻蜓的财务状况 |
| 3.1.4 红蜻蜓募集资金的使用现状 |
| 3.2 红蜻蜓购买理财产品的过程分析 |
| 3.2.1 购买理财产品的过程 |
| 3.2.2 购买理财产品的资金来源 |
| 3.2.3 部分理财为关联银行的产品 |
| 3.3 红蜻蜓购买理财产品的动因分析 |
| 3.3.1 大量闲置资金未被妥善使用 |
| 3.3.2 企业主营业务增长速度减缓 |
| 3.3.3 公司控制权存在“一股独大” |
| 3.4 红蜻蜓购买理财产品的风险分析 |
| 3.4.1 理财产品的投资风险 |
| 3.4.2 募集资金的使用风险 |
| 3.4.3 公司的流动性风险 |
| 4 红蜻蜓购买理财产品可能存在的问题及原因分析 |
| 4.1 红蜻蜓购买理财产品可能存在的问题 |
| 4.1.1 募集项目推迟,违背上市承诺 |
| 4.1.2 扭曲股市的资源配置功能 |
| 4.1.3 涉嫌与关联银行利益交换 |
| 4.1.4 企业资金的使用缺乏效率 |
| 4.2 红蜻蜓购买理财产品存在问题的原因分析 |
| 4.2.1 经营环境变化超出上市前预期 |
| 4.2.2 企业缺乏优质实体投资项目 |
| 4.2.3 通过关联交易维护集团利益 |
| 4.2.4 银行理财产品市场趋于成熟 |
| 5 上市公司购买理财产品的结论与建议 |
| 5.1 上市公司购买理财产品的结论 |
| 5.1.1 购买理财产品是低效率的投资行为 |
| 5.1.2 购买理财产品阻碍企业的长期发展 |
| 5.2 对上市公司的建议 |
| 5.2.1 履行上市承诺,推进募投项目 |
| 5.2.2 健全理财制度,合理购买理财 |
| 5.2.3 回归主营业务,提高盈利能力 |
| 5.3 对监管层的建议 |
| 5.3.1 严格控制募集资金的用途 |
| 5.3.2 加强上市公司购买理财产品的披露管理 |
| 5.3.3 完善上市公司监管指引,加强监督管理 |
| 6 结束语 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）创业板上市公司IPO募集资金使用问题的研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 研究思路及方法 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.2.3 框架结构 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 国内文献综述 |
| 1.3.2 国外文献综述 |
| 1.4 研究创新 |
| 第2章 我国创业板及募集资金使用行为的相关理论 |
| 2.1 创业板市场概述 |
| 2.2 募集资金使用行为的相关理论 |
| 2.2.1 现代契约理论 |
| 2.2.2 委托代理理论 |
| 2.2.3 主导环理论 |
| 第3章 创业板上市公司首次公开募集资金使用情况分析 |
| 3.1 首次公开募股方式以及其使用规定 |
| 3.1.1 首次公开募股方式及其优点 |
| 3.1.2 国家对首次公开募集资金使用的相关规定 |
| 3.2 创业板上市公司 IPO 募集资金使用现状分析 |
| 3.2.1 创业板上市公司 IPO 募集资金情况 |
| 3.2.2 我国创业板上市公司 IPO 募集资金的使用情况 |
| 第4章 IPO募集资金使用的影响因素及其效率的研究 |
| 4.1 募集资金使用影响因素的实证研究 |
| 4.1.1 影响因素的理论分析 |
| 4.1.2 样本描述 |
| 4.1.3 实证方法 |
| 4.1.4 描述性统计 |
| 4.1.5 实证结果及分析 |
| 4.2 募集资金使用效率的实证研究 |
| 4.2.1 样本描述 |
| 4.2.2 实证方法 |
| 4.2.3 描述性统计 |
| 4.2.4 实证结果及分析 |
| 第5章 研究结论及政策建议 |
| 5.1 主要研究结论 |
| 5.2 改善创业板上市公司 IPO 募集资金使用情况的政策建议 |
| 5.2.1 规范创业板上市公司的公司治理结构 |
| 5.2.2 提高企业核心竞争力，发挥其竞争优势 |
| 5.2.3 为创业板上市公司提供良好的融投资环境 |
| 5.2.4 加强上市公司 IPO 募集资金使用的信息披露 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况 |
（7）股权募资变更中补充流动资金对上市公司的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 附表索引 |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.2 文献回顾 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.2.3 文献述评 |
| 1.3 研究框架与主要创新 |
| 第2章 相关的理论基础 |
| 2.1 信息不对称理论 |
| 2.1.1 优序融资理论 |
| 2.1.2 道德风险 |
| 2.2 委托—代理理论 |
| 2.2.1 自由现金流假说 |
| 2.2.2 交易成本理论 |
| 2.2.3 企业的管理者理论 |
| 第3章 我国股权募资补充流动资金的相关分析 |
| 3.1 募资及流动资金管理问题 |
| 3.1.1 我国上市公司流动资金管理环境及融资偏好 |
| 3.1.2 募集资金投向变更问题 |
| 3.2 股权募资补充流动资金对上市公司影响的因素分析 |
| 3.2.1 我国上市公司股权融资偏好的风险与收益分析 |
| 3.2.2 股权募资补充流动资金的风险与收益分析 |
| 3.3 上市公司的流动资金管理策略 |
| 3.3.1 现行上市公司流动资金管理政策 |
| 3.3.2 新环境下的流动资金管理策略 |
| 第4章 股权募资变更中补充流动资金对上市公司影响的实证研究 |
| 4.1 研究设计 |
| 4.1.1 样本选取及分析 |
| 4.1.2 变量定义 |
| 4.2 研究样本的特征描述及分析 |
| 4.2.1 描述性统计与分析 |
| 4.2.2 Pearson 相关性检验 |
| 4.3 实证分析及结果 |
| 4.3.1 研究假设及模型设计 |
| 4.3.2 多元回归结果及分析 |
| 第5章 政策建议 |
| 5.1 加强政府监管部门责任 |
| 5.1.1 完善防范募资随意变更方面的法制设计 |
| 5.1.2 加大中介机构和投资者责任监督上市公司的募资使用 |
| 5.1.3 规范上市公司的流动资金贷款制度 |
| 5.2 提高上市公司自身责任 |
| 5.2.1 提升公司内部风险缓冲能力防范突发情况变更募资投向 |
| 5.2.2 强化上市公司内部控制做好流动资金的使用 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（8）我国上市公司募集资金投向变更动因的实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 插图索引 |
| 附表索引 |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外研究文献综述 |
| 1.2.2 国内研究文献综述 |
| 1.2.3 国内外研究述评 |
| 1.3 研究方法与研究框架 |
| 第2章 理论分析及研究假设的提出 |
| 2.1 募集资金投向变更的相关理论基础 |
| 2.1.1 M-M 理论以及相关理论 |
| 2.1.2 信息不对称理论 |
| 2.1.3 委托代理理论 |
| 2.1.4 制度环境理论 |
| 2.2 我国上市公司募集资金现状分析 |
| 2.2.1 我国上市公司募集资金使用制度的变迁 |
| 2.2.2 我国上市公司募集资金投向变更的现状 |
| 2.3 研究假设的提出 |
| 2.3.1 公司治理结构与募集资金投向变更 |
| 2.3.2 外部制度环境与募集资金投向变更 |
| 2.3.3 影响募集资金投向变更的效应对比 |
| 第3章 上市公司募集资金投向变更的实证检验 |
| 3.1 样本选择与数据来源 |
| 3.2 模型设计与实证检验 |
| 3.2.1 变量的设计与选取 |
| 3.2.2 模型的设计与选取 |
| 3.2.3 实证检验 |
| 第4章 规范我国上市公司募集资金投向变更的政策与建议 |
| 4.1 规范公司治理结构 |
| 4.1.1 调整股权结构 |
| 4.1.2 加强独立董事的监督作用 |
| 4.2 改善上市公司外部制度环境 |
| 4.2.1 建立健全相关法律制度 |
| 4.2.2 增强募集资金的监管力度 |
| 4.2.3 减少地方政府的干预 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）中小企业板上市公司募集资金投向变更的动因研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.3 研究思路与方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 主要内容与基本框架 |
| 1.4.1 主要内容 |
| 1.4.2 基本框架 |
| 第2章 理论基础及相关概念 |
| 2.1 募集资金投向变更研究的相关理论基础 |
| 2.1.1 基于信息不对称的融投资理论 |
| 2.1.2 基于委托代理冲突的企业管理理论 |
| 2.1.3 基于MM定理的资本结构理论 |
| 2.2 募集资金投向变更相关概念及规定 |
| 2.2.1 我国上市公司募集资金变更的定义及程序 |
| 2.2.2 国内外资金投向变更规定的比较分析 |
| 第3章 中小企业板现状及募资投向变更行为分析 |
| 3.1 中小企业板市场的总体情况 |
| 3.1.1 中小企业板市场概述 |
| 3.1.2 中小企业板上市公司发展现状 |
| 3.1.3 中小企业板的特点 |
| 3.2 中小企业板上市公司募集资金投向变更的现状 |
| 3.3 中小企业板上市公司募集资金投向变更的原因分析 |
| 3.3.1 外部原因 |
| 3.3.2 内部原因 |
| 第4章 募集资金投向变更影响因素的实证检验 |
| 4.1 研究假设 |
| 4.2 样本选取及变量定义 |
| 4.2.1 样本选取及数据来源 |
| 4.2.2 变量定义及解释 |
| 4.3 实证分析 |
| 4.3.1 变量相关性分析 |
| 4.3.2 变更概率的Logistic回归分析 |
| 4.3.3 变更程度的OLS线性回归分析 |
| 4.4 实证结果分析 |
| 第5章 募集资金投向变更产生的影响以及对策建议 |
| 5.1 募集资金投向变更产生的影响 |
| 5.1.1 对证券市场的影响 |
| 5.1.2 对上市公司的影响 |
| 5.2 对策建议 |
| 5.2.1 完善中小企业板市场制度 |
| 5.2.2 完善上市公司治理结构和内部制度 |
| 5.2.3 其他建议 |
| 第6章 结论、创新点与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 创新点 |
| 6.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读硕士期间发表的学术论文 |
| 附录 中小板上市公司资金使用情况 |
（10）我国上市公司募集资金投向变更的实证分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1. 导论 |
| 1.1 选题的背景和意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.3 研究框架和内容 |
| 1.4 本文不足 |
| 2. 我国上市公司募集资金投向变更的现状分析 |
| 2.1 我国上市公司募集资金使用制度的变迁 |
| 2.1.1 “审批制”下的募集资金使用制度 |
| 2.1.2 “通道制”下的募集资金使用制度 |
| 2.1.3 “保荐制”下的募集资金使用制度 |
| 2.2 上市公司募集资金投向变更的定义和分类 |
| 2.3 上市公司募集资金投向变更的总体情况 |
| 2.4 上市公司募集资金投向变更的去向分析 |
| 2.5 上市公司募集资金投向变更的原因分析 |
| 2.5.1 上市公司募集资金投向变更的外部原因分析 |
| 2.5.2 上市公司募集资金投向变更的内部原因分析 |
| 3. 上市公司募集资金投向变更影响因素的实证分析 |
| 3.1 理论分析及研究假设 |
| 3.2 样本选择与指标的选取 |
| 3.2.1 样本选择 |
| 3.2.2 指标的选取 |
| 3.3 LOGISTIC回归分析 |
| 3.3.1 Logistic模型介绍 |
| 3.3.2 多重共线性检验 |
| 3.3.3 logistic回归模型 |
| 3.4 OLS回归分析 |
| 3.5 实证结果分析 |
| 4. 上市公司募集资金投向变更对经营业绩影响分析 |
| 4.1 变更公司与未变更公司募资前后业绩比较分析 |
| 4.2 变更募资是否投资于主营业务的业绩比较分析 |
| 5. 防范我国上市公司募集资金投向变更的相关建议 |
| 5.1 改善上市公司外部环境 |
| 5.1.1 建立、健全有关募集资金投向变更的法律制度 |
| 5.1.2 减少地方政府对上市公司日常经营活动的干预 |
| 5.1.3 优化上市公司的外部经营环境 |
| 5.2 完善上市公司治理结构 |
| 5.2.1 改变“投资者缺位”现状 |
| 5.2.2 完善独立董事制度 |
| 5.2.3 培养合格的职业经理人 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
四、谈加强上市公司募集资金的管理（论文参考文献）
- [1]上市公司定向增发中的利益输送及其经济后果 ——基于HT的案例分析[D]. 刘怡遥. 北京交通大学, 2021
- [2]万里马IPO募集资金投向变更监管研究[D]. 李文芳. 湖南师范大学, 2020(01)
- [3]普丽盛IPO募集资金投向变更的绩效研究[D]. 吴茂宝. 西北师范大学, 2020(01)
- [4]上市公司募集资金的使用效率研究 ——以宜昌交运为例[D]. 唐紫薇. 三峡大学, 2020(06)
- [5]红蜻蜓购买理财产品的行为分析[D]. 苏筱浪. 江西财经大学, 2019(01)
- [6]创业板上市公司IPO募集资金使用问题的研究[D]. 荀淑君. 山西财经大学, 2014(08)
- [7]股权募资变更中补充流动资金对上市公司的影响研究[D]. 李坤杨. 湖南大学, 2010(08)
- [8]我国上市公司募集资金投向变更动因的实证研究[D]. 丁敏. 湖南大学, 2010(08)
- [9]中小企业板上市公司募集资金投向变更的动因研究[D]. 黄博宇. 江苏大学, 2010(05)
- [10]我国上市公司募集资金投向变更的实证分析[D]. 邹一平. 江西财经大学, 2009(S1)